A Comissão foi criada pelo Balanced Budget Act de 1997 sob o Title XVIII. Ela é especificamente encarregada de rever o efeito do Medicare+Choice sob o
Medicare Part C e de rever o pagamento das apólices sob as Partes A e B. Também é geralmente encarregada da avaliar o efeito do pagamento prospectivo de apólices e seu impacto na distribuição dos cuidados de saúde nos
Estados Unidos. A primeira Prospective Payment Assessment Commission (
ProPAC) e a
Physician Payment Review Commission (PPRC) foram fundidas para formar o
MEDPAC.